一、华阳集团：
1、汽车电子∶二季度由于一些项目延期量产，H1高增主要是长安CS75P、问界M5的量产爬坡，后续会持续放量。屏显、HUD、无线充电、摄像头收入大幅增长。数字声学、座舱、APA下半年也开始量产。汽车电子新签新能源项目占比迅速提升。也在和合资、新势力品牌交流。
2、HUD∶和华为合作的Lcos的AR-HUD已经拿到了北汽、吉利的新项目定点，新的项目已经投入开发中。HUD这边有20多个项目逐步量产上市。座舱域控制器这边长城的项目8月份量会上去。数字声学，长城神兽、长安阿维塔下半年量产上市。
3、主要增量客户：从客户维度来讲，主要是长安CS75P、福特、林肯Z、金康问界M5，二季度有明显的量的爬坡。二季度第一大客户长城、第二大长安、第三大是HLDS、第四大是先锋、第五大是大陆。长安的体量还是不错的，后面CS75）7的改款也拿到了定点。
二、金发科技：
1、新能源领域供货情况：
宁德时代：端板，铜排的绝缘材料，冷却系统水排。1GWh~要用到吨塑料。宁德我们导入比较晚，年才开始去谈大客户经理，现在供10%左右，两三年到30%应该没问题，单吨价格在两万五到三万之间。CTP方案可能会减少塑料用量。但如果以前用的是非塑料方案转塑料方案则会增加塑料用量。储能pack要做严格火烧实验，今年40万套，明年80万套，大概一个盖子5kg，大概今年0吨，明年吨
比亚迪：导入比较早，传统车业务50%是我们的，新能车（不光是电池，还有电控和一些核心的功能单元，目前供20%，两年内提到40%）。08年就开始和比亚迪合作
特斯拉∶电池转宁德和LG，电控电机也在找国内供应商，也有增量
2.业绩指引：不算传统业务，光伏、储能电池、三电系统这些可能2亿左右，明年50%增长（3亿元，6万吨左右）。今年∶4.5万吨/2.5万-3万元每吨（新
能车占比20%），上半年收入约4亿元。上半年预期利润变化∶感性塑料做了8亿元，受到4-5月疫情、消费影响，进度落后一个月时间。新材料板块大约2亿。石化部分业务倒挂，亏损4.6亿，医疗耗材赚2亿。今年的目标是较21年增长10%。感性塑料下半年会好于上半年，石化应该会在10月以后有反转机会。新材料目前产能就这么多，下半年和上半年差不多。医疗应该也差不多
3.单车塑料使用量会提升，以前燃料车上60多kg，目前新能车要70往上走，有一些零部件在塑料化，但不是一蹴而就，要同时满足降本+减重+满足性能要求，是系统性工程。（新能车电池比燃油车重，有轻量化需求）
4.新能源领域材料的竞争对手是巴斯夫、沙比克，他们更专注某一种特定产品。我们主要提供解决方案。国恩股份进入行业晚一点，做的东西还是有一些差别，他们可能做的是电池上盖，我们做的是原材料。有一个子公司做热塑性辅助材料，在比亚迪刀片电池有方案布局，但这个对我们来说是过渡方案因为不环保。
5.产品单车价值量：平均单车-元，根据车型不一样单车价值量也不同。
三、复合铜箔：
1、复合铜箔已迈入从1到10阶段，动力电池领域扩产有望从明年开启。我们判断复合铜箔在消费和储能电池领域已具备量产条件，而在动力电池领域，由于循环测试验证周期较长，对各项指标要求更高，规模化量产有望从明年开启。部分厂商已规划未来一年将形成4-10GW不等的产能，到年形成40-60GW不等的产能。
2、PP和PET两种路线并行推进，短期看PET路线产业化相对更快。目前复合铜箔根据中间的基膜材料，主要分为两大阵营∶一是PP复合铜箔，代表公司如重庆金美、厦门海辰、万顺新材等；二是PET复合铜箔，代表公司如日本TDK、宝明科技、双星新材等。我们认为，PET复合铜箔短期推进速度更快，已进入量产阶段，而PP复合铜箔尚有部分工艺难点需要克服，未来两种技术路线或将共存。
3、未来复合铜箔渗透率或超电解铜箔，宝明科技占据先发优势。根据我们不完全统计，目前已有超过20家企业购买设备进行复合铜箔的研发和小规模试制。我们认为，宝明科技的产业化进度或领先同行半年以上，已密集送样给各大电池厂商做技术验证，具备先发优势；此外，在PP或PET膜材料环节具备自制优势的企业有望做出差异化产品，建立自身竞争优势。根据我们产业链调研，根据目前二代机设备水平，复合铜箔量产成本有望做到3.5-4元/平方米，且随着设备技术进步，成本还有超过20%的下降空间。
4、复合铜箔设备包括磁控溅射设备和电镀铜设备，我们认为中国设备企业在该领域已建立领先优势，代表公司如东威科技和腾盛科技。从设备终局看，假设复合铜箔渗透率达%，我们测算复合铜箔渗透率提升带来的设备资本开支总量有望达到千亿级规模，
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