第一节MLCC行业概述及市场规模分析
一、MLCC行业概述
被动元件主要包括RCL器件和射频器件,年被动元件市场规模为亿元,其中RCL约占被动元件总产值的90%。RCL主要包括电容、电感和电阻,年全球电容、电感和电阻的市场规模分别为亿、33亿、45亿美元,电容市场规模大幅领先于其他品类。
根据材质的不同,电容产品可分为陶瓷电容、铝电解电容、钽电解电容、薄膜电容和其他电容。其中钽电解电容价格昂贵,薄膜电容耐热能力差,铝电解电容虽具有体积小、价格低和容量大的优点,但其温度和高频特性差、介电损耗大、寿命短。而陶瓷电容具有介质损耗小、高频特性好、稳定性高、体积小和价格相对便宜等优点,因此在当前小型化发展趋势下,小体积陶瓷电容需求量巨大。
陶瓷电容凭借其优异的性能和较低的价格,在年电容市场中占据43%的份额。陶瓷电容又可根据结构不同而分为单层陶瓷电容(SLCC)、多层陶瓷电容(MLCC)和引线式多层陶瓷电容,其中MLCC在陶瓷电容市场中的占比高达93%。
MLCC是在单层陶瓷电容技术的基础上,采用多层堆叠的工艺来增加层数,其电容量与电极的相对面积和堆叠层数成正比,从而可以在不增加元件个数、体积有限的情况下满足电子产品对高容量的需求。此外,MLCC还具有等效串联电阻小、阻抗低、额定波纹电流大、高频特性好、无极性等优点,在电路中的主要作用有耦合、去耦、滤波等,比单层陶瓷电容在电路中应用范围更广。
图表1:各类陶瓷电容优缺点及应用范围
二、MLCC行业市场规模分析
得益于电子信息技术的高速发展,MLCC器件市场需求量不断增加,年全球MLCC器件市场规模高达.8亿元。年全球MLCC器件市场量价齐降,年受新冠疫情影响,MLCC市场规模持续下降,预计全球市场将从年开始恢复,到年将增至亿元,CAGR为3.9%。我国MLCC器件市场规模从的.2亿元缓慢增长至年的.2亿元,预计到年增至.5亿元,未来两年CAGR为5.04%。
图表2:全球MLCC行业器件市场规模及增速情况分析
图表3:我国MLCC行业器件市场规模及增速情况分析
第二节MLCC行业产业链分析
MLCC行业上游主要是陶瓷粉体材料和电极材料,其中陶瓷粉体材料包括高纯钠米钛酸钡基础粉和MLCC配方粉,属于纳米材料、稀土功能与信息功能材料的交叉行业;电极材料包括镍、银、钯、铜、银等。MLCC行业下游是终端电子产品行业,MLCC产品应用领域广泛,其下游客户几乎涵盖了所有需要电子设备的领域,从航天、航空、船舶、兵器等武器装备领域到轨道交通、汽车电子、智能电网、新能源、消费电子等工业和消费领域,终端电子产品市场的需求直接影响MLCC的需求。
图表4:MLCC产业链分析
一、MLCC产业链上游原材料分析
1、离型膜
离型膜用于MLCC工艺流程中的流延成型(又称涂布)步骤,是MLCC制造过程中的高消耗品。MLCC用离型膜对平滑性有很高的要求,上游材料包括PET基膜和离型剂。
根据相关数据预测,年预计全球MLCC离型膜面积为亿平方米,到年将达到亿平方米,按以2元/平米的价格测算,年全球MLCC离型膜市场规模预计为亿元,年将突破亿元。
目前MLCC离型膜市场主要由日韩企业占据,主要生产企业包括:琳得科、东丽、COSMO、三井、帝人等。国内企业现已对MLCC离型膜及离型膜上游PET基膜进行产业链布局,未来有望加快国产化替代进程。
2、电子陶瓷粉体
介质材料是决定电容器性能的关键因素,常用的介质材料有无机非金属、有机聚合物和有机无机复合材料三类,其中陶瓷材料具有化学性质稳定、耐高温高压、机械性能好等优点,被广泛应用于介质电容器中。
一般认为,MLCC电子陶瓷材料(以下称“陶瓷粉料”)既包括MLCC配方粉,也包括配方粉的主要原料(钛酸钡、氧化钛、钛酸镁等)等基础粉,改性添加剂可以提升配方粉性能,其中钇、钬、镝等稀土类元素保证配方粉的绝缘性;镁、锰、钒、铬、钼、钨等添加剂保证配方粉的温度稳定性和可靠性,也属于MLCC陶瓷粉料的组成成分。
3、电极浆料
MLCC产业链上游,主要包括两类原材料:一类是作为介质材料的电子陶瓷粉体材料,另一类是构成内电极与外电极的镍、铜、银、钯等电极浆料。根据容量的不同,MLCC可以分为低容MLCC和高容MLCC。高容MLCC的内电极、外电极占成本的比重均为5%-10%,高于低容MLCC的5%。随着5G技术和新能源汽车技术的快速发展,高容MLCC未来将得到大规模应用,需求旺盛,MLCC电极浆料及金属粉体企业的附加值也将得到进一步提升。
传统的MLCC以贵金属“银、钯”作为内电极金属粉体材料(PME),价格非常昂贵,年以后,以镍为内电极材料的MLCC成本低且性能优秀。
二、MLCC产业链下游行业应用分析
1、5G消费电子
随着手机硬件性能的不断提升,手机生产商需要使用更多的被动元件来保障手机设备的正常运行。此外,随着手机技术不断进步,各手机生产商增加了无线充电、全面屏、多摄像头等功能,增加了对MLCC器件的需求。以iPhone为例,MLCC器件的单机使用量由iPhone4S的只增加至iPhoneX的只,未来或将持续增长。
此外,5G的持续发展也在不断拉动MLCC器件需求上涨5G在2G-4G既有频段基础上,增加了大量新的频段。频段增加对手机内部结构影响较大,其促使手机射频前端数量增加,进一步提升手机的单机MLCC器件用量,预计5G手机的MLCC单机用量将增加至只。同时5G通信具有高频、短波的特性,将带来基站复杂度的提升和基站数量的增加,使其对MLCC器件的需求也将大幅提升。
2、汽车电子
新能源汽车投入使用刺激MLCC需求量上升。MLCC器件常用于动力引擎、转向引擎、怠速停止、发动机驱动等多个汽车电子控制环节。不同动力车型的MLCC器件用量差异较大,普通燃油车MLCC器件的单车用量为只,而纯电动汽车的用量约为颗,是传统燃油车用量的六倍。全球新能源汽车渗透率从年的0.01%提高到了年的1%,预计年有望达到5%。我国新能源汽车市场不断增长,年我国新能源汽车的产量仅为辆,年则达到了.2万辆,预计未来将保持高速增长。
随着智能化进程加速,汽车电子化率持续提升,每辆电动汽车使用的MLCC器件数量大幅增长。年,电动汽车的MLCC单车用量为只,预计年将增至0只。此外,MLCC器件也被大量应用于车载电子装置,可提升汽车的便利性和舒适性。高端汽车的车载电子装置数量较多且功能复杂,MLCC器件用量较大。目前,汽车制造商尝试发展车载影音娱乐,MLCC市场空间将进一步扩容。
3、军用MLCC
军队信息化建设持续推进,军用MLCC市场规模稳步增加。军用高可靠MLCC器件作为基础电路元件,在国防各领域应用前景广阔。军用MLCC市场规模从年的16.4亿元增长至年的29亿元,复合增长率为12.1%。随着我国军队信息化程度的提升,以及军工市场强烈的国产化需求,军用MLCC市场规模有望持续增加。
图表5:军用MLCC市场规模情况分析
第三节MLCC行业发展趋势分析
一、MLCC器件呈现“五高一微”发展趋势
目前MLCC器件主要朝着微型化、高容量化、高频化、高温化、高电压化、高可靠性方向发展。
1)微型化:当前,智能手机、笔记本电脑等电子产品向轻薄化方向发展,促使上游MLCC器件向微型化方向发展。-年间,、等型号的超小型MLCC市场份额逐渐加大,成为主流产品,而、等大尺寸产品则逐渐退出市场。
2)高容量化:相比钽电解电容器和铝电解电容器,MLCC器件具有电性能稳定、ESR特性值小、高频性好、可靠性高、寿命长等优势,但MLCC电容量相对较小,其使用受到一定限制。随着手机、PC等终端设备功能不断增加,对电容器的性能要求也随之增高,MLCC器件向高电容量方向发展势在必行。目前,随着MLCC的电介质薄层化及多层化技术的发展,电容量为10-μF的MLCC器件已实现产业化。
3)高频化、高温化:为了提高通讯品质和传输容量,无线使用频率越来越高,5G通信采用拥有极大带宽的毫米波段,促使MLCC器件向更高频率方向发展。目前车用MLCC市场需求旺盛,由于车用MLCC运行时工作温度较高,因此此类器件的耐高温性能成为突破高端产品的壁垒之一。常见的MLCC器件的最高工作温度是℃,为满足极限工作条件,MLCC器件的耐高温性逐步提升,最高工作温度可达℃。
4)高电压化、高可靠性:地面电源、电力系统等供电系统,以及卫星、雷达等军事系统都需要高可靠的高电压MLCC器件。此外,车用MLCC器件还需通过汽车电子零件信赖度测试规格AEC-Q认证,对MLCC器件的可靠性要求将不断提升。
二、国产元器件自主可控进程持续,MLCC国产替代加速进行
得益于大陆消费电子供应链配套日臻完善,近年来,国内智能手机终端厂商加速崛起,市场话语权快速提升。年以来,国际贸易形势日渐紧张,美国针对中国部分企业及产品实施制裁,并开始限制关键电子零部件的出口。中兴事件和华为事件的爆发使得国内手机厂商开始认识到推进供应链自主可控的重要性,出于产品供应持续性、生产经营安全性和采购价格稳定性的多重考虑,终端厂商开始将配套供应链向国内企业转移,积极推进关键零部件的自主可控进程。作为市场份额占比最高的被动元器件,MLCC国产替代空间广阔,国内厂商将充分受益于国产替代趋势,不断抢占国际竞争对手市场份额。
三、广泛的下游应用市场推动MLCC市场加速增长
对MLCC应用可大致分为汽车、通信、消费电子、工业、医疗保健和军用领域,其中MLCC下游应用在智能手机、通信设备、汽车领域的占比合计超50%,对MLCC巿场的影响尤其深远。在通信方面,近年来,5G技术逐渐成熟,5G建设周期随之到来,对被动元件的市场需求也在持续扩大。在汽车方面,随着信息娱乐、全球定位导航和其他安全驾驶辅助系统(例如ADAS)不断被纳入汽车标配中,对车规被动元件的需求正以前所未有的速度增长。目前,电动汽车替代燃油汽车也已成为汽车市场未来的发展趋势,各国都在加大对于电动汽车的扶持力度。因此,汽车电子化率的提升,为车用MLCC产品提供了广阔的发展空间。除通信和汽车行业外,智能手机一直以来是被动元件巿场成长的主要动力。此外,PC、物联网、可穿戴、AI等产业的发展,也使得各类电子产品的复杂性增强,MLCC的需求亦得到增长。
转载请注明地址:http://www.abmjc.com/zcmbzz/2807.html